并购交易战略与尽职调查

 

 

分拆
Split-off
合资
JV

剥离

Spin-off

 

衡量市场规模及增长率

了解主要的商业模型

评估盈利的驱动因素

审核预估和商业模型

就销售结构进行与竞争者的基准分析

执行监管审核

 

税务尽职调查

兼并收购主要概览

 

 

 

出售资产

Sale of Asset Globalization     

出售少数股权

                Carve-out               

少数股权投资
Minority Investment Globalization       

 

网络合并

    Merge of Equal     

叠加收购

     Add-on Acquisition       

垂直收购

Vertical Acquisition

 

 

 

 

企业并购的意义

 

 

兼并收购的主要动因是企业要提高股东回报、追求企业的长远发展(自由市场经济、充分的公司治理)
“没有一个大公司不是通过某种程度、某种形式的兼并成长起来的,几乎没有一
家大公司主要是靠内部扩张成长起来的”

寻求并提高税务有效性的机会
评估及管理税务风险
在交易中优化税务架构

 

商业、市场尽职调查

交易状况及后续服务

建立或重组交易架构

谈判和合同审阅支持

制定交易后的实施路线图

 

 

企业并购影响及主要税务考量

对企业战略和企业发展影响

涉及利益方众多一个成功的兼并收购交易需要平衡各方利益;交易标的金额巨大;往往大部分跨境并购交易的交易结构及步骤复杂/牵一发而动全身。

税务角度评估交易的可行性

交易主体的确定;交易方式的确定;交易税务成本的匡算;交易中税务风险的识别及规避。